Як вижити в умовах кризи: франківський фінансист розповів, що чекає бізнес та банки

Коронавірус вніс свої корективи у світову економіку. Спочатку Китай, а згодом і весь світ відчув скорочення ВВП, зниження ділової активності, падіння туризму та проблеми з фінансами.

Ціни на нафту обвалилися, а разом з ними — і фондові ринки. Востаннє, як відзначають фахівці, індекси бірж були такими низькими у 2017 році, коли країни оговтувались після затяжної економічної кризи.

Вже зараз зрозуміло, що попереду — важкі часи.

Про те, чого підприємствам – малому та середньому бізнесу в Україні, фінансовим ринкам та банківській системі очікувати найближчим часом Фіртці розповів франківець Юрій Войчак  — фахівець у банківській сфері, міжнародний експерт з кредитування малого та середнього бізнесу, який працює на швейцарську консалтингову компанію.

Вплив на сектор мікро-, малих та середніх підприємств.

Ситуація в Україні, навряд чи  буде відрізнятися від решти світу. Зі зрозумілих причин сектор туризму і HoReCa, а також деякі додаткові послуги, будівельний бізнес, частково транспорт, будуть значно зачеплені в середньостроковій перспективі (1 рік +).

Однак, наприклад, виробництво фармацевтичних препаратів і роздрібна торгівля, ймовірно, залишаться в безпеці. Як і в разі уповільнення будівництва, загальний інвестиційний апетит, швидше за все, знизиться. Багато чого буде залежати від динаміки обмінного курсу USD / UAH та від того, наскільки ефективно уряд вживатиме заходів безпеки. Повне блокування і карантин - це розв'язання всіх проблем (навіть якщо термін 2-3 тижні), тому дуже важливо, щоб економіка працювала за підтримки уряду/ міжнародного співтовариства.

Однак через карантин у сусідніх країнах, досить ймовірно, що підприємства, які здійснюють експорт та імпорт, матимуть негативні наслідки, і торгівля між сусідніми країнами, швидше за все, буде частково припинена.

З огляду на те, що Україна значною мірою залежить від імпорту з Європи, Азії, Китаю, експортери та імпортери, ймовірно, зазнають труднощів під час карантину.

Іншим аспектом є грошові перекази, які становлять близько 15% ВВП. Через пандемію грошові перекази в якийсь момент зменшаться, що призведе до зниження внутрішньої купівельної спроможності та зниження споживання. Ці аспекти зменшать доходи більшості підприємств в Україні. 

Очікуваний вплив на банківський сектор

Ще до блокування деякі банки вже прийняли превентивні заходи в умовах пандемії. Ці заходи включали обмеження у проведенні будь-яких тренінгів та навчання персоналу (звичайно ж проведення вебінарів матиме важливе значення, але коучинг на місцях практично неможливий, що однозначно знижує якість навчання персоналу). Банки в Україні, схоже, частково мають чітку стратегію роботи з кредитним портфелем і управління ризиками (ми вже пережили кризу 2008 і 2014). 

Ми очікуємо, що весь сектор буде практично під тиском в найближчі 6-12 місяців і Банки мобілізують всі зусилля на роботу з позичальниками і зосередяться на застосуванні інструментів реструктуризації боргу у випадках, де це дійсно необхідно. Все-таки необхідно розуміти, що депозитні вклади позичальників і виплати по % є пріоритетом для підтримки балансу ліквідності.

З одного боку, портфелі забезпечені заставою, яка у багатьох випадках покриває непогашений борг з коефіцієнтом покриття справедливої ​​ринкової вартості 150% -200%. З іншого боку, ринок нерухомості також схильний до потенційного ризику обвалу, якщо криза буде тривати протягом більш тривалого періоду (3+ / 6+ місяців). Це означає, що відбудеться зниження коефіцієнта покриття заставою, що підштовхне банки до активної роботи по реструктуризації.

В цілому я очікую, що система буде строго регулюватися рішеннями НБУ. Банки в той самий час можуть і будуть розробляти свої власні антикризові стратегії (як це було раніше, у 2008).

Марія Лутчин