Я считаю, что есть две веские причины иметь значительное количество денег: поддерживать высокий уровень жизни и обеспечивать личную свободу. Конечно, есть и другие, менее значимые доводы, а именно: желание доказать, что вы на это способны, компенсировать неудачи в других сферах, впечатлить остальных, оставить наследство, увековечить свои гены, или просто неспособность придумать, на что еще потратить свое время.
Но я абстрагируюсь от мелких мотивов, которые склонен считать психологическими слабостями. По сути, деньги дают вам свободу делать, что хочется – и когда, как и с тем, с кем вы предпочитаете. Деньги позволяют вам иметь что-либо и делать что-либо, и могут даже помочь вам быть тем, кем бы вы хотели быть. К несчастью, деньги – это чудовище сегодняшнего мира, и в ближайшие годы оно растопчет миллиарды.
Как вы знаете, я уверен, что мы уже четыре года переживаем то, что я называю Величайшей депрессией. Многие верят в то, что у нас восстановление; я думаю, с точки зрения будущей перспективы, это полная чушь. Мы как раз находимся в самом центре урагана и скоро перенесемся на другую сторону бури. Но она будет намного сильнее, чем в 2008 и 2009 годах и продлится довольно долго – возможно, многие годы, в зависимости от того, насколько глупыми будут действия правительства.
Реальные причины для оптимизма
Конечно, есть причины и для оптимизма, и, по крайней мере, две из них имеют под собой основание.
Во-первых, каждый человек хочет улучшить свое экономическое положение. Многие (но далеко не все) интуитивно поймут, что самый верный способ сделать это - производить больше, чем потребляешь и откладывать разницу. Это создает капитал, который можно вложить или одолжить продуктивному хозяйству. Но если из-за воздействия внешних сил это невозможно или, по крайней мере, сложнее, чем должно быть?
Вторая причина для оптимизма состоит в развитии технологий – то есть в возможности управлять материальным миром, чтобы тот удовлетворял нашим требованиям. Ученые и инженеры разрабатывают технологии, и это также способствует росту капитала. Чем сложнее становятся технологии, тем больше нужно заемного капитала. Но что если люди и компании не привлекают достаточно капитала, чтобы финансировать дальнейший научно-технологический прогресс?
В жизни нет никаких гарантий. За несколько первых тысяч лет существования человечества было накоплено очень мало капитала – пожалуй, следующему поколению доставались всего несколько шкур или наконечников стрел. Технологии продвигались очень слабо – прошли многие тысячелетия между приручением огня и, скажем, изобретением лука. Вещи развивались и улучшались очень постепенно, в стартстопном режиме – за античным миром последовали Темные века, за которыми последовал мир средневековый. Наконец, когда мы вошли в индустриальную эпоху 200 лет назад, это выглядело так, как будто мы оказались на ускоренном пути к звездам. Ни с того ни с сего жизнь перестала быть такой уединенной, бедной, тяжелой, жестокой или короткой. Я совершенно уверен, что все будет улучшаться и дальше, возможно, в ускоренном темпе. Но только если люди будут создавать больше капитала, чем они потребляют, и если достаточный объем этого капитала будет направляться на развитие эффективных технологий.
Реальные причины для пессимизма
Вот две главных движущих силы человеческого прогресса: накопление капитала и технологии. Однако, к несчастью, эту реальность затмила трясина фальшивых и деструктивных теорий, созданная миром, который стал настолько сложным, что большинство людей уже неспособны отличить причину от следствия. Более того, большинство людей в развитом мире настолько привыкли к хорошим временам с конца Второй мировой войны, что считают процветание непременной и постоянной характеристикой космического мироздания. Так что хотя я очень оптимистично смотрю на вещи, прогресса – конечно, в ближайшей перспективе – никто не гарантирует.
Вот главные причины того, почему уровень жизни в продвинутом мире был искусственно завышен, но не путайте их с двумя причинами долгосрочного процветания.
Первая – это задолженность. В долге самом по себе нет ничего плохого; кредитование – это один из способов использования капитала для его владельца. Но если общество намерено развиваться, долг нужно использовать по большей части в целях развития, чтобы он окупался; и большая его часть обязательно будет краткосрочной.
Но большая часть из десятков триллионов займов в мире сегодня направлена на потребление, а не на производство. И долг не только не самоокупается, он усложняется. И большая его часть носит долгосрочный характер, безотносительно какого-то конкретного актива. Кредитор может объективно предсказать стоимость краткосрочного займа, но невозможно реалистично оценить долг, подлежащий к выплате через 30 лет. Весь государственный, ипотечный и потребительский долг, а также задолженность по образовательным кредитам не делает ничего иного, кроме как позволяет заемщикам проживать капитал, накопленный другими. Это превращает должников в рабов на неопределенное будущее. Весь мир, по сути, упустил этот момент, а также большую часть других принципов здоровой экономики.
Вторая причина - инфляция. Как и долг, инфляция искушает народ жить не по средствам, но ее последствия еще хуже, потому что они косвенные и отсроченные. Если бы в следующий понедельник центральный банк положил всем на счет по $10000, все бы подумали, что теперь они стали богаче и начали бы потреблять еще больше. Это привело бы к началу нового цикла деловой активности. Бизнес-цикл всегда является результатом валютной инфляции, какой бы мягкой или незаметной она ни была. И это всегда заканчивается депрессией. Чем дольше продолжается инфляция, тем больше будут усугубляться искажения и нерациональное использование капитала, и тем хуже будет последующая депрессия. С конца последней депрессии в 1948 году у нас было несколько инфляционных циклов. Сейчас, насколько я понимаю, мы достигаем конца того, что можно назвать супер-циклом, за которым последует супер-депрессия.
Третья причина – экспорт долларов. Это отличительная черта США и причина, по которой депрессия в США будет в какой-то мере сильнее, чем в большинстве других мест. С начала 70-х доллар использовался так, как некогда применяли золото – это мировая валюта. Проблема в том, что США экспортировали валюту на $7 триллионов в обмен на товары со всего мира. Это была отличная сделка на тот момент. Иностранцы получили бумагу, созданную с практически нулевыми затратами, в то время как американцы живут на широкую ногу с товарами, купленными на эти доллары.
Но вскоре в какой-то момент доллары не будут принимать с такой же готовностью, а умные иностранцы начнут сливать свои баксы, сделав ход дамой пик. В конечном счете, большая часть долларов вернется в США в обмен на право собственности на землю и компании. Американцы поймут, что они променяли свое неотъемлемое право на складское помещение, полное телевизоров и разнообразных безделушек. Но многие иностранцы также останутся с долларами и понесут громадные убытки. В действительности это игра без победителя.
Что дальше
Три этих последних фактора, по сути, позволили целому миру жить не по средствам в течение десятилетий. Этот процесс активно обеспечивался всеми правительствами. Людям нравится жить не по средствам, а правительства предпочитают, чтобы народ был доволен.
Долг и инфляция также финансировали усиление государства всеобщего благосостояния, что привело к зависимости большей части народа, даже в то время как они также способствовали невероятному увеличению масштаба и власти государства на протяжении последних 60 с лишним лет. Массы пришли к выводу, что государство – это волшебная структура, которая способна почти на все, даже стимулировать экономику и улучшить ее, когда ситуация усложняется. Люди, приближенные к правительству, стремятся сделать из государства панацею от всех бед. Так что они удваивают свои усилия в бюджетной и валютной сферах, как я описывал выше, хотя с все более катастрофическими результатами.
Они также станут довольно активно вводить всяческие регуляции (по поводу того, что можно делать и говорить, и куда можно тратить деньги) и налоги (существенно увеличить существующие и ввести множество новых, вроде всеобщего НДС и налога на роскошь). А так как никто не хочет отвечать за проблемы, во всем обвинят иностранцев. К счастью (подумают Штаты), имеется огромная армия, и ее начнут применять без разбора. Так что уже обанкротившиеся страны НАТО окажутся в еще большей яме из-за нескольких серьезных – но отвлекающих внимание – войн.
Самое неприятное, что США и их союзники превратятся в авторитарные полицейские государства. Еще более авторитарные и полицейские, чем сейчас, причем значительно. Все они станут совершенно фашистскими – вместо частной собственности как на потребительские товары, так и на средства производства, будет введен государственный контроль. Фашизм действует за пределами базовых принципов философии; это чистая блажь тех, кто стоит у власти, и они не остановятся ни перед чем.
Так что мы имеем на данный момент, если говорить о накоплении капитала больше среднего? Я бы сказал, что положение здесь довольно сложное. Общий уровень жизни сократится, как и ваша личная свобода. А если вы – представитель среднего класса (подозреваю, это касается большинства читателей данного материала), вас отнесут к числу богачей, которые каким-то образом (на самом деле, это трудный вопрос, заслуживающий отдельного обсуждения) ответственных за тяжелые времена и поэтому должны быть отправлены на съедение. Суть в том, что если вам дороги ваша свобода и деньги, вы примете определенные меры.
По поводу всего этого можно сказать намного, намного больше. По этой теме я много и пространно говорил последние несколько лет. Но я решил, что здесь лучше быть кратким и говорить по сути. По большому счету, пора действовать, потому что мировая экономическая, финансовая, политическая, социальная и военная ситуация в целом не хуже, чем она будет на протяжении многих лет… и намного лучше, чем она имеет право быть.
Что делать?
Ну, тут не будет новых рекомендаций, по крайней мере, для тех, кто нас давно читает. Но я подозреваю, что мало кто из вас перешел к действию, даже если вы понимаете, почему вам нужно что-то делать. Давление со стороны (уверен, что мало кто – если вообще кто-то – из ваших друзей, родственников или коллег мыслит в соответствии с этими принципами) и инерция – это мощные силы.
Тем не менее, делать надо вот что:
1. Заведите крупные банковские и брокерские счета за пределами вашей родной страны. Подумайте о том, чтобы учредить оффшорный фонд по обеспечению сохранности активов. Сейчас это уже не так просто, как раньше. Но, скорее всего, в будущем сделать это будет еще сложнее.
2.Обязательно переведите значительную часть вашего состояния в драгметаллы, а значительную часть этого капитала выведите за рубеж.
3.Приобретите какую-нибудь привлекательную недвижимость за границей, желательно в месте, где вы были бы не прочь провести какое-то время.
4.Займитесь получением официального гражданства в другой стране, а также второго гражданства/паспорта. В этом – масса преимуществ и никаких недостатков. Это касается всех этих действий.
И еще: не стоит слишком сильно волноваться. Похоже, что через эти ужасные стадии проходят все страны. На протяжении одной человеческой жизни мы видели, как это было в таких больших странах, как Россия, Германия и Китай. А также в десятках маленьких – их слишком много, чтобы всех здесь перечислять. Хорошая новость состоит в том, что со временем все налаживается.
=========================
Даглас «Даг» Кейси – американский экономист, сторонник свободного рынка, автор нескольких финансовых бестселлеров. Он является основателем и председателем компании Casey Research, которая продает финансовую и рыночную аналитику по подписке со специализацией на энергетике, металлах, горнорудном производстве и информационных технологиях. Его книга Кризисное инвестирование (Crisis Investing) стала бестселлером #1 в престижном списке New York Times в 1980 году и стала финансовым бестселлером года, продав 438,640 экземпляров. За свою следующую книгу Стратегическое инвестирование (Strategic Investing) Даг получил самый большой аванс, когда-либо заплаченный за книгу по финансам в то время. В 2009 году в своей речи под названием «Мои мытарства в третьем мире» он предложил приватизировать небольшую страну и сделать ее публичной компанией на нью-йоркской фондовой бирже.
